Đã gần 200 ngày Bitcoin đi trong khung giá từ 50K-70K, 2 tuần vừa qua Bitcoin cũng đã cho chúng ta những tính hiệu tăng trưởng tích cực trở lại, cùng với các Altcoin đã phục hồi 50%-x3 từ đáy. Vậy để chuẩn bị cho mùa tăng trưởng sắp tới, thì portfolio chúng ta nên cân đối như nào trong việc lựa chọn coin công nghệ hay memecoin? Hãy cùng Allinstation tìm hiểu chi tiết trong bài này nhé. Memecoin hay coin công nghệ? Memecoin – sự giao thoa giữa văn hóa và tài chính Memecoin đã trở thành 1 phần không thế thiếu trong thị trường crypto chúng ta, sự bùng nổ ảnh hưởng không ít từ Dogecoin và Shiba đã khiến cho thị trường meme ngày càng nở rộ hơn Memecoin được tạo ra với mục đích gì Dogecoin ra đời như là một trò đùa trong crypto mang tính chất giễu cợt cơn sốt Bitcoin từ năm 2013, tuy nhiên cho đến khi Elon Musk bắt đầu nhúng tay vào thao túng và đăng tweet về đồng coin => người người fomo mua vào => càng thấy được sự lố bịch của memecoin. Memecoin = sự thao túng của nhà cái + sự fomo của cộng đồng. Nhưng về bản chất thì meme được tạo ra với mục đích thu hút user để phục vụ cho hai mục đích chính: Kiếm lời thông qua việc lái giá: $DOGE, $SHIBA, $NEIR Tạo game thu hút thanh khoản user: Điển hình là chiến lược của hệ SOL và TON, Sun. Pump của hệ TRON, Ethervister của hệ Ethereum Memecoin là sự minh chứng và đồng thời tận dung rất tốt của văn hóa betting + fomo + lan truyền nhanh chóng của thị trường crypto. Đã thế còn dễ dàng tiếp cận khi không quá khó hiểu như coin công nghệ mà chỉ cần các yếu tố về marketing, hiệu ứng lan truyền => Cơ hội tăng trưởng Sự phát triển văn hóa và tăng trưởng giá của Memecoin Khời nguồn Dogecoin Điểm xuất phát đầu tiên của của thị trường meme chính là Dogecoin, khi ban đầu đây chỉ là trò đùa + sự thao túng của nhà tạo lập (Elon Musk) => đủ để tạo nên sự điên cuồng của meme Memecoin thế hệ thứ hai Việc ra mắt Ethereum vào năm 2015 đã giới thiệu hợp đồng thông minh và tiêu chuẩn token ERC-20. Sự phát triển này cho phép tạo ra các token tùy chỉnh mà không cần phải xây dựng blockchain từ đầu. Kết quả là các memecoin mới như Shiba Inu, Floki, SafeMoon và đã xuất hiện, chủ yếu trên Ethereum, tiếp nối những di sản của Dogecoin chính từ văn hóa fomo + betting lợi nhuận của cộng đồng. Memecoin thế hệ thứ ba Cuộc chơi của memecoin ngày càng thú vị hơn từ những đầu năm 2023, sau khi thị trường đã trưởng thành về mặt công nghệ (các Blockchain L1 như Solana, ETH, Tron đã hoàn chỉnh). Cuộc chơi meme mới ngày càng thú vị, vào lúc giai đoạn thị trường vưa trải qua giai đoạn chán nản nhất. $PEPE đã xuất hiện cùng với sự bùng nổ cực kỳ mạnh mẽ, phục vụ đúng mục đích kéo lại sự chú ý và làm tăng tinh thần cho thị trường. Sự tăng trưởng của PEPE Khi mà một trend trở nên nổi bật nhờ có dự án dẫn đầu (sóng meme thứ 3 do $PEPE) thì ngay sau đó thị trường sẽ tự khắc vẽ ra thêm các vấn đề liên quan để đáp ứng nhu cầu quan tâm của thị trường => Các meme khác được ra đời, tuy nhiên không dựa vào niềm tin công nghệ mà lại dựa vào văn hóa => $BONK, $WIF, $CAT văn hóa chó mèo, $BOME cho văn hóa ủng hộ ếch xanh => tuy văn hóa là thế, nó chỉ là cái cớ để dự án có thể vẽ ra được cho một đồng coin Lợi nhuận mang lại từ memecoin outperform các trend còn lại trong 2024 Nhìn vào giai đoạn từ đầu 2023, số lượng memecoin tăng trưởng + BTC tăng trưởng, trong khi các Altcoin khác lại trend có trend không => Memecoin đã thực hiện đúng vai trò của mình là kéo lại thanh khoản toàn bộ thị trường đi lên. Cách lựa chọn Memecoin cho mùa này Nhìn lại mục địch của memecoin ở trên: Memecoin = 2/3 sự thao túng của nhà cái + 1/3 sự fomo của cộng đồng Việc xác định được các hành động, mục đích của đồng memecoin được tạo ra thì chúng ta sẽ phần nào đó đoán được rằng nó có tiềm năng không Sự thao túng của nhà cái bao gồm: Hành động listing: Ví dụ như $BOME chỉ vừa có mặt 3 ngày đã lên sàn, điển hình gần đây nhất là $NEIRO lên sàn dù trước đó Binance đã có một memecoin tên NEIROETH bên Futures => Có thế lực thao túng => Cơ hội tăng trưởng Marketing đẩy giá: Thứ dễ gây fomo nhất chính là thể hiện qua đường giá, một đồng memecoin tăng trưởng mạnh thì phần lớn đến từ việc đẩy giá của nhà cái => Kích cầu giá để user fomo vào => cơ hội tăng tiếp NEIRO tăng trưởng giá sau khi lên sàn dù trước đó đã tăng gần x6 Độ phủ của đồng coin: Đây là yếu tố quan trọng nhất vì Memecoin thì nhiều vô kể tuy nhiên tại sao chỉ có một số đồng coin nhất định được nhắc đến thường xuyên, đặc biệt là được các Kols, những người có mạnh lưới với nhau + độ ảnh hưởng với cộng đồng => Memecoin có tiềm lực to => Tóm lại câu hỏi cần đặt ra là: Các diễn biến xung quanh Memecoin này có cho thấy rằng nó có thế lực thao túng/ hỗ trợ hay không? Đọc thêm: Neiro là gì? Memecoin gây nhầm lẫn nhiều nhất khi listing Binance Book of Meme (BOME) là gì? Điều gì khiến Memecoin này tăng hơn 10 lần chỉ trong 3 ngày Sự Fomo của cộng đồng Điều này sẽ cần bạn thực sự nắm bắt được những câu chuyện cộng đồng bàn tán về đồng coin này, để đấnh giá dựa trên đường giá + độ fomo = entry / Target. Không hoàn toàn có một công thức thế nào là fomo quá độ hay như nào, cần có sự flexible nhất định. Đơn cử khi cộng đồng nhắc rất nhiều về $BOME, mà giá BOME lại đang không hề tăng trường => Khả năng nhiều người đu => còn đì tiếp tục. Hoặc là NEIRO, đã fomo một thời gian dài trước khi listing Binance => độ fomo giảm dần => Giá tăng khi listing Binance => khả năng cao đã hết người hold => giá tăng tiếp. Hành trình của PEPE PEPE là một trường hợp khá giống BOME, khi listing Binance là PEPE đã rất fomo, tăng xx làn so với giá DEX => giá giảm + sideway thời gian dài => độ fomo giảm (BOME khả năng đang ở đây) => hết người đu => giá tăng trưởng trở lại Coin công nghệ – nền tảng của cả thị trường crypto Thị trường được xây dựng dựa trên niềm tin công nghệ Dẫu cho việc lợi nhuận mà memecoin đem lại thực sự rất tốt, tuy nhiên thứ tạo nên thị trường crypto đó lại chính là công nghệ, đơn cử bởi vì đây chính là thứ có thể vẽ vời để vin vào cho sự tăng giá tốt nhất, chứ không chỉ là như memecoin "dựa vào văn hóa" nhưng thật chất vẫn là cái cớ. Memecoin có thể đóng vai trò rất tốt trong việc thu hút người chơi, nhưng thứ làm thị trường tăng trưởng lại là coin công nghệ vì: Lý do hợp lý để vin vào mà đảy giá => Thu hút được những nhà đầu tư truyền thống "đầu tư giá trị" chứ không phải là betting như memecoin => Thị trường crypto mở rộng Công nghệ thực sự hữu ích => không thể phủ nhận được các ứng dụng thực thụ từ các dự án trong crypto đã giúp ích rất nhiều cho chính ngành Blockchain => Nhu cầu thực Nhiều quỹ lớn rót tiền to nhờ vào công nghệ thực, giá trị thực => nhiều tiền hơn để phát triển => Đọc thêm: Các dự án cung cấp giá trị thật vẫn là tương lai của mảng crypto Tỷ trọng thị trường meme vs toàn bộ thị trường Trong khi vốn hóa toàn bộ thị trường là gần 2410 tỷ Đô thì meme lại chỉ chiếm 54 tỷ Đô, tỷ trọng chỉ 2% Nhìn về các mùa tăng trưởng Altcoin trước: 2017 – Trend coin MLM 2018-2020: DeFi Summer 2020-2021: GameFi, Move-to-earn 2023-2024: LSD, RWA, AI.. Meme => Phần lớn các trend dẫn dắt, các đồng coin tăng trưởng xx lần vẫn đến từ coin công nghệ Lý do phần lớn trong năm nay mọi người dần mất niềm tin vì: Bị hiệu suất của memecoin làm lung lay Cung thấp FDV cao => dự án toàn xả token Tuy nhiên với phần lớn định giá các altcoin hiện tại đã rơi về vùng mua được, khi giá đã giảm từ đỉnh khá nhiều + token cũng dần được unlock + những tín hiệu tích cực của thị trường => Đọc thêm: Chúng ta đang ở giai đoạn nào của thị trường? Tiềm năng tăng trưởng ở cả hai mảng Ván bài lật ngửa Đầu tiên để so với hệ meme, so với $DOGE khi ở đỉnh có FDV quanh mốc 90 tỷ đô, và là lead trend của meme mùa trước. Đỉnh FDV của DOGE Mùa này chúng ta đã có cái tên $PEPE hiện đang được xem là kẻ dẫn đầu meme cho mùa này hiện đang có mức FDV là 4-5 tỷ USD và ATH là 7 Tỷ, nếu so với $DOGE thì sẽ x20 lần nữa. Tuy nhiên đối với mùa năm nay, meme $PEPE có nhiều yếu tố ở thời điểm hiện tại mà mình đánh giá chưa thể bằng $DOGE: Sự hậu thuẫn của tay to, hiện tại DEV $PEPE vẫn là giấu mặt và chưa có bất kỳ một ông lớn nào có ảnh hưởng trên thế giới đứng ra ($DOGE có ELON MUSK) => Tương lai nếu $PEPE muốn tăng trưởng mạnh cần sự hậu thuẫn Nhiều thế lực meme khác trỗi dậy, dòng tiền fomo vào meme khả năng cao bị phân tán đi nhiều hơn, dù $PEPE vẫn là tăng trưởng mạnh nhất, nhưng vẫn còn các đối thủ đáng gờm khác thu hút dòng tiền từ retail. Đặc biệt là các meme tier 2 hệ SOL mùa này như $BOME, $BONK, $WIF, $MEW, $POPCAT có dấu hiệu tăng trưởng và khả năng lead trend rất mạnh mẽ. Tổng vốn hóa thị trường meme hiện tại chiếm tầm 2% vốn hóa thị trường, trong đó chỉ top 15 đồng meme coin đầu tiên đã chiếm gần 90% tổng vốn hóa meme Thị trường meme => Top tier meme vs phần còn lại Mà số meme còn lại phải xét đến công thức phân tích trên + việc meme được tạo ra để thu hút + tạo fomo cho thị trường => Đã có đủ trong top + thị trường đã đang đi vào giai đoạn chân sóng uptrend => khả năng kiếm 1 memecoin x100 tiếp theo là rất khó mà cần tập trung vào các memecoin trong top, khả năng để ăn x10 – 20 với FDV thấp nhất cũg là 5-6 tỷ$ cũng dễ thở hơn. Coin công nghệ về đáy, tiềm năng xx? Nhìn lại các Altcoin đã công nghệ hầu như đã chia 5 xả 7 tính từ đỉnh tính từ khoảng đầu năm đến nay, nhìn vào FDV thì trung bình của các Altcoin được Các dự án listing Binance chia 5 xẻ 7 Marketcap các dự án Launchpool về còn 300M Hầu như các dự án lead trend trên Binance đều giảm /2, 3 từ đỉnh đối với các dự án vốn hóa lớn, đối với các dự án mới listing trong 2024 thì về mức vốn hóa quanh 300M – 500M Với các trend như: Layer2: $OP chia 2 tính tới thời điểm viết bài, $STRK, $ZK về mốc 300-800M$ Layer1: $SUI chia 5 từ đỉnh, chia 2 tại thời điểm viết bài, $SAGA về mốc MC quanh 300M$ AI: $FET chia 3 từ đỉnh Depin: $IO về mức MC 200M$ Restaking: $ALT, $ETHFI về mốc MC 300M$ RWA: $ONDO gần chia 2 tại thời điểm viết bài => Coin công nghệ đã về định giá thấp, FDV hầu hết các coin mới các mốc 1-2 tỷ Đô => tiềm năng x10-20 đều nằm trong tầm tay Tuy nhiên có một nhược điểm, đó chính là việc các đồng coin mới đến hiện tại được launch từ thời điểm Tháng 4 quá nhiều. Từ năm 2023 đã chứng kiến việc các altcoin pump theo trend lần lượt + không phải coin nào trong trend cũng được đẩy Số lượng dự án tăng qua các năm => Cần chọn trend để chơi + lựa chọn coin hợp lý Tổng kết Việc chọn lựa giữa memecoin hay coin công nghệ luôn là vấn đề muôn thuở. Cả hai đều có tiềm năng tăng trưởng nhất định, việc all-in vào 1 hệ là không nên và cần phải phân bổ hợp lý. Tuy nhiên cũng cần nhớ coin công nghệ là nển tảng của cả thị trường crypto, meme thì hiện tại đã làm rất tốt vai trò tăng hưng phấn cho thị trường và khả năng vẫn sẽ còn đất diễn. Anh em cùng tìm hiểu và đồng hành trong hành trình Uptrend sắp tới nhé
