[Quy Lee]

Vừa long vừa short trong future trading thường được gọi là hedging hoặc straddle/strangle strategy. Nó có những ưu điểm và nhược điểm rõ ràng, không hẳn lúc nào cũng hiệu quả.

1. Ý nghĩa của việc vừa long vừa short​

Khi bạn long - mua hợp đồng tương lai, bạn kỳ vọng giá tăng.

Khi bạn short - bán hợp đồng tương lai, bạn kỳ vọng giá giảm.

Nếu bạn cùng lúc vừa long vừa short cùng 1 cặp ví dụ BTCUSDT thì thực chất bạn đang khóa vốn – vì lãi bên này sẽ bù lỗ bên kia. Kết quả gần như = 0 (trừ phí funding + phí giao dịch)

Cách này thường không hiệu quả nếu chỉ mở 2 lệnh ngược chiều cùng lúc, vì nó không tạo lợi nhuận mà chỉ làm bạn mất phí.

2. Trường hợp có thể hiệu quả​

Hedging: Khi bạn đang giữ một vị thế lớn (ví dụ đang long BTC dài hạn), bạn có thể mở thêm short ngắn hạn để phòng ngừa rủi ro khi giá điều chỉnh.

Chiến lược biến động - straddle/strangle: Nếu bạn dự đoán thị trường sắp biến động mạnh nhưng không chắc là tăng hay giảm (ví dụ trước tin FED, CPI), bạn có thể mở cả long và short ở các mức giá khác nhau. Nếu giá bùng nổ theo một hướng, một lệnh sẽ lỗ nhỏ, lệnh kia sẽ lời lớn hơn. Tuy nhiên cần quản lý stop loss và vốn kỹ vì nếu giá sideway thì cả hai lệnh đều lỗ phí.

Arbitrage - chênh lệch giá: Một số trader mở long ở sàn này và short ở sàn khác khi giá chênh lệch, để ăn lợi nhuận từ sự cân bằng giá.

3. Nhược điểm​

Mất phí giao dịch + funding liên tục.

Nếu không có chiến lược thoát lệnh rõ ràng, dễ bị kẹp cả hai đầu.

Không phù hợp để "đánh nhanh thắng nhanh", vì lợi nhuận ròng khó vượt chi phí.

Giả sử tình huống​

BTC giá hiện tại = 60, 000 USDT

Bạn mở:

Long 1 BTC ở 60, 000

Short 1 BTC ở 60, 000

Phí giao dịch bỏ qua cho dễ hiểu.

1. Nếu BTC tăng lên​

Lệnh Long: Lãi = (65, 000 – 60, 000) = +5, 000 USDT

Lệnh Short: Lỗ = (65, 000 – 60, 000) = -5, 000 USDT

Tổng = 0 USDT (chưa tính phí, funding → âm).

Nếu mở cùng khối lượng long và short → lời lỗ cân bằng = vô nghĩa.

2. Nếu dùng​

Bạn mở Long 1 BTC ở 60, 000 và Short 1 BTC ở 59, 000 (khi giá dao động quanh đó).

Nếu BTC phá lên mạnh 65, 000:

Lệnh Long: +5, 000

Lệnh Short: -0 (Stop Loss sớm, lỗ nhỏ)

Tổng: Lời lớn.

Nếu BTC tụt xuống 55, 000:

Lệnh Short: +4, 000

Lệnh Long: -0 (cắt lỗ nhỏ)

Tổng: Lời lớn.

Đây chính là cách "vừa long vừa short" có thể kiếm tiền: Khi thị trường biến động mạnh.

3. Nếu BTC​

Long lãi ít hoặc âm nhẹ.

Short cũng lỗ hoặc lãi ít.

Tổng = thường âm vì mất phí giao dịch + funding.

Nếu thị trường đi ngang, chiến lược này bào mòn vốn.

Kết luận:

Vừa long vừa short cùng giá: Không hiệu quả, chỉ tốn phí.

Vừa long vừa short ở vùng khác nhau (straddle/strangle) : Hiệu quả khi thị trường bùng nổ mạnh theo 1 hướng.

Dùng để hedge: Hữu ích khi bạn muốn giảm rủi ro vị thế đang nắm.

Tóm lại:

Nếu bạn chỉ đơn thuần mở long + short cùng lúc trên cùng một cặp → không hiệu quả.

Nếu bạn dùng nó như một chiến lược phòng ngừa rủi ro (hedge) hoặc đánh theo biến động mạnh (straddle/strangle) → có thể hiệu quả, nhưng đòi hỏi tính toán kỹ về điểm vào, stop loss và chi phí.

 

[Quy Lee]

Vừa long vừa short ở vùng khác nhau nghĩa là gì?​

Bạn không mở 2 lệnh đối xứng ở cùng một giá (vì nó triệt tiêu nhau).

Thay vào đó, bạn đặt Long ở vùng dưới và Short ở vùng trên → đợi giá phá vỡ một trong hai hướng.

Ví dụ với BTC giá đang quanh 60, 000 USDT:

Đặt Long 1 BTC tại 59, 000, SL 58, 500.

Đặt Short 1 BTC tại 61, 000, SL 61, 500.

Khi giá bùng nổ một hướng, một lệnh sẽ khớp và chạy lời, lệnh kia hoặc chưa khớp, hoặc khớp rồi nhưng dừng lỗ nhỏ.

2. Khi nào chiến lược này hiệu quả?​

Trước tin tức lớn (FED, CPI, Non-farm, ETF phê duyệt, sự kiện sàn Binance /FTX .).

Khi chart sideway chặt, sắp có breakout mạnh.

Khi volume thấp bất thường → dễ dẫn đến biến động mạnh.

3. Ưu điểm​

Bạn không cần đoán thị trường tăng hay giảm.

Nếu breakout mạnh, lợi nhuận thường lớn hơn nhiều so với khoản lỗ nhỏ ở lệnh ngược lại.

Giảm stress vì không phải "bắt đỉnh đáy".

4. Nhược điểm​

Nếu giá sideway lâu giữa 59k – 61k, cả hai lệnh có thể bị đá Stop Loss hoặc ăn phí funding → cháy dần vốn.

Cần quản lý vốn tốt, vì breakout giả có thể làm cả hai lệnh lỗ.

5. Mẹo dùng hiệu quả​

Không nên vào cùng khối lượng 50/50, mà chia nhỏ: Ví dụ Long 0.6 BTC, Short 0.4 BTC để nghiêng về hướng mình tin tưởng.

Đặt SL hẹp để nếu bị "rung" thì mất ít.

Có thể kết hợp thêm đòn bẩy nhỏ (x2 – x5) để tránh bị "quét" sớm.

Nói ngắn gọn:

"Vừa Long vừa Short ở vùng khác nhau" = đặt bẫy breakout. Thắng lớn khi thị trường nổ, thua nhỏ nếu giá đi lình xình.

 

[triducdinh]

Bài bổ ích quá huynh ơi